¿Qué es el Código LEI para inversores y empresas?

A partir del 3 de enero de 2018, las empresas que operen con instrumentos financieros para realizar transacciones sobre instrumentos admitidos a negociación están obligadas a disponer de un código alfanumérico llamado código LEI si desean que dichos intermediarios sigan ejecutando las operaciones que les instruyan.

Qué es el LEI y para qué sirve

El Identificador de Entidad Jurídica (Legal Entity Identifier) o código LEI, es un código global y único que se utiliza para identificar a las personas jurídicas que son parte en las transacciones financieras.

El objetivo es mejorar la gestión de los riesgos financieros y su uso servirá para cumplir con los requisitos de información en los mercados. Se podrán identificar a las partes contratantes en transacciones financieras de todo el mundo y hacer más fácil así para los reguladores conocer los posibles riesgos sistémicos en las primeras fases.

LEI, por sus siglas en inglés Legal Entity Identifier, está basado en el estándar ISO 17442.

¿Quién debe tener un LEI?

Varias normas de la Unión Europea exigen este código para identificar a las personas jurídicas que participan en los mercados financieros mediante operaciones de repos, derivados o valores.

Las empresas de servicios de inversión y las entidades de crédito que ejecuten transacciones sobre instrumentos financieros admitidos a negociación en un mercado por cuenta de clientes que sean personas jurídicas deben obtener de dichos clientes el LEI que los identifique antes de ejecutar las operaciones.

Si el cliente no proporciona su código al intermediario financiero, éste no podrá ejecutar las operaciones instruidas por aquellos clientes que sean susceptibles de obtener un LEI y no se lo hayan facilitado.

Hay una serie de entidades que son susceptibles de tener un LEI. Actualmente, todas las empresas que participan en el comercio de derivados necesitan un LEI. Los primeros destinatarios son las entidades financieras:

• Bancos y compañías financieras.
• Entidades que emiten acciones, deuda o valores para otras estructuras de capital.
• Entidades que coticen en bolsa.
• Entidades que comercian acciones o deuda.
• Medios de inversión, fondos de inversión, fondos de pensiones y medios de inversión alternativos constituidos como entidades corporativas o acuerdos de inversión colectiva (fondos paraguas, fondos de cobertura, capital de riesgo, etc.).
• Entidades bajo la supervisión de un regulador financiero y sus afiliadas, filiales y sociedades cartera.
• Entidades de contrapartida para transacciones financieras.

Obtención del Código LEI en España

La emisión y gestión del Código LEI en España ha sido delegada a los Registradores Mercantiles, concretamente al Colegio de Registradores de España.

Esta será la institución encargada de coordinar el funcionamiento del sistema en España y velar por el cumplimiento de los estándares técnicos y de calidad definidos por el Regulatory Oversight Committee (ROC) y la Global Entity Identifier Foundation (GLEIF).

Para poder obtener el Código LEI es necesario que el solicitante cumplimente una solicitud, aporte una serie de datos básicos sobre la entidad y acredite si actúa en representación de su entidad, o formula la solicitud en interés de otra en virtud de mandato expreso.

Cada Registro LEI contiene la siguiente información sobre la entidad:

• Nombre oficial de la entidad
• Domicilio legal de la entidad
• Domicilio real de la sede principal de la entidad
• País o Región de jurisdicción legal
• Categoría de la Entidad
• Código LEI y/o Nombre o denominación de la entidad gestora cuando la categoría de la entidad sea FONDO (Found).
• Forma social
• Número en el Registro de entidades y nombre del Registro
• Código LEI del LOU responsable del Registro LEI de la entidad
• Fecha de registro inicial del LEI
• Fecha de la última actualización de datos
• Fecha y motivo de terminación del LEI